King & Wood Mallesons SJ Berwin a conseillé le groupe Alain Afflelou dans le cadre du refinancement de sa dette senior et mezzanine.
Ce refinancement a été réalisé par une émission high yield de €440 millions dont €365 millions d’obligations senior secured à un taux de 5,625 % et €75 millions d’obligations senior à un taux de 7,875 %. Le refinancement comprend également une ligne revolver super senior de €30 millions.
Le réseau d'opticien Alain Afflelou est notamment détenu à environ 70 % par Lion Capital, à environ 14 % par Apax Partners, à environ 14% par Alain Afflelou, le solde étant détenu par le management. Fort d’un réseau de 1 164 magasins, dont 1 000 franchisés, le groupe a affiché des revenus de €331 millions (pour un volume d’affaires du réseau de 650 M€) en 2013.
Le groupe Alain Afflelou a été conseillé par le bureau parisien de King & Wood Mallesons SJ Berwin, avec l’assistance des bureaux de Londres, Luxembourg et Madrid, et le bureau londonien du cabinet Cravath, Swaine & Moore LLP.
L’équipe King & Wood Mallesons SJ Berwin était composée:
- à Paris :
- sur les aspects financement : Olivier Vermeulen (associé), Marc Zerah (collaborateur senior) et Margaux Baratte (collaboratrice)
- sur les aspects corporate : Thomas Maitrejean (associé), Augustin Fleytoux (collaborateur senior) et Edouard Baladès (collaborateur)
- sur les aspects fiscaux : Fanny Combourieu (associée), Gwenaël Kropfinger (collaborateur senior) et Etienne Bimbeau (collaborateur)
- à Londres : Ian Borman (associé) et Fabian Bonavia (collaborateur)
- à Luxembourg : Alexandrine Armstrong-Cerfontaine (associée), Bertrand Geradin (counsel) et Marion Kraemer (collaboratrice)
- à Madrid : Joaquín Sales (associé), Borja Oxangoiti et German Cabrera (collaborateurs)
L’équipe Cravath, Swaine & Moore LLP à Londres était composée de : Alyssa Caples (associée), Coralie Chaufour et Gemma Mootoo Rajah (collaboratrices).
