Clifford Chance a conseillé Dassault Systèmes dans le cadre de son émission obligataire d’un milliard d’euros et du refinancement de sa ligne de crédit revolving.
Clifford Chance a conseillé Dassault Systèmes dans le cadre de son émission obligataire d’un montant de 1 milliard d’euros, ainsi que du refinancement concomitant de sa ligne de crédit revolving.
L’émission obligataire se compose d’une tranche unique de titres senior non sécurisés d’un montant de 1 milliard d’euros, d’une maturité de cinq ans, portant un coupon fixe annuel de 3,375 % et arrivant à échéance le 16 juin 2031.
Les obligations ont été admises à la négociation sur Euronext Paris. L’opération a été largement sursouscrite par des investisseurs institutionnels. Le produit net de l’émission sera affecté au financement des besoins généraux du groupe, notamment au refinancement des obligations existantes de 900 millions d’euros portant un coupon de 0,125 % et arrivant à échéance en septembre 2026. BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, MUFG et Société Générale sont intervenues en qualité de coordinateurs globaux, aux côtés de Bank of America, CIC, Deutsche Bank, HSBC, ING, JP Morgan et Natixis en tant que teneurs de livres associés.
Parallèlement, Dassault Systèmes a refinancé sa ligne de crédit revolving de 750 millions d’euros arrivant à échéance en octobre 2026. La nouvelle ligne a une maturité initiale de cinq ans, arrivant à échéance en juin 2031, assortie de deux options de prolongation d’un an chacune. Elle comprend également une facilité de swingline de 250 millions d’euros ainsi qu’une option d'extension (accordion) permettant de porter le montant total des engagements jusqu’à 500 millions d’euros supplémentaires. Cette opération a également été sursouscrite par un pool de banques historiques.
L’équipe de Clifford Chance était dirigée par Cédric Burford et Auriane Bijon, associés, et composée de Jessica Hadid et Batoul Laanani, collaboratrices senior, et Sabrine Kadi, collaboratrice.
L’équipe de White & Case conseillant les banques sur l’émission obligataire était dirigée par Tatiana Uskova, associée, avec Alice Guillon, collaboratrice, et, sur la ligne de crédit revolving, par Raphaël Richard et Neeloferr Roy, associés, avec Adrien Fagère et Chloé Amado, collaborateurs.
