White & Case LLP a conseillé ORPAR dans le cadre de l’émission d’un emprunt obligataire échangeable en actions Rémy Cointreau existantes, d’un montant de 150 millions d’euros et à maturité 2033.
ORPAR, contrôlée par la famille Hériard Dubreuil, détient directement 43,01 % du capital social et 52,15 % des droits de vote de Rémy Cointreau, producteur français de cognac, de liqueurs et de spiritueux. Les actions Rémy Cointreau sont admises aux négociations sur Euronext Paris.
Le prix d'échange des obligations représente une prime de 47,5% par rapport au cours de référence de l'action Rémy Cointreau. Chaque obligation est échangeable en actions existantes de Rémy Cointreau à compter de la date d'émission, sous réserve des ajustements d'usage. Les obligations porteront intérêt au taux de 2,50% par an.
Les obligations ont été admises aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg.
Le produit net de l’émission sera, pour partie, affecté aux besoins généraux d’ORPAR, notamment afin d’accroître sa flexibilité financière, et, pour partie, utilisé pour renforcer la participation d’ORPAR dans Rémy Cointreau, par le rachat d’un montant minimum de 15 millions d’euros d’actions existantes de Rémy Cointreau.
Le placement a été mené par BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livre, ainsi que par Natixis en tant que teneur de livre.
L’équipe de White & Case constituée pour cette opération était conduite par Thomas Le Vert et Séverin Robillard, associés, et composée de Tatiana Uskova, associée, Charles Linel, collaborateur, et Alexandre Hamel, juriste, en marchés de capitaux. Max Turner, associé, est intervenu sur les aspects de droit américain. Alexandre Ippolito et Cyril Valentin, associés, ainsi que Claire Sardet, collaboratrice, sont intervenus sur les aspects fiscaux.
