Le département Bourse et Marchés de Capitaux du cabinet Fieldfisher est intervenu comme conseil juridique de l'opération dans le cadre de l'introduction en bourse de la société Hydrogen-Refueling-Solutions (HRS) sur le marché Euronext Growth® Paris. Cette introduction en bourse représente un succès historique puisqu'elle constitue la plus importante jamais réalisée depuis la création de ce marché.
Créé en 2004 et basé en Isère, HRS est pionnier de la mobilité hydrogène. Concepteur et fabricant européen de stations de ravitaillement en hydrogène, HRS s'est engagée depuis plus de 10 ans sur la voie de la décarbonation des transports. Fort d’un savoir-faire et d’une expérience uniques, HRS a développé une gamme complète de stations de ravitaillement en hydrogène utilisables par tous types de véhicules à pile à combustible et parfaitement adaptées aux besoins d’un marché européen en forte croissance.
Le placement global, principalement destiné aux investisseurs institutionnels, et l'offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques, ont rencontré un très large succès. La demande globale a représenté un taux de sursouscription de 5,7 fois le nombre de titres offerts, équivalent à une demande totale de 416,6 M€ dont 325,8 M€ demandés par les investisseurs institutionnels européens et 90,8 M€ par les particuliers, actionnaires individuels.
Le prix de l'action a été fixé à 25,30 € par action, haut de la fourchette indicative de prix. Le produit brut total de l’émission s’élève à 73,6 M€. Après exercice de la clause d’extension (par cession d'actions existantes) pour 11,0 M€, le montant de l’opération a été porté à 84,6 M€.
Cette introduction en bourse dote HRS des moyens financiers nécessaires pour déployer sa stratégie ambitieuse de développement avec les axes suivants : le financement du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) pour accompagner la croissance organique, le financement de la construction d’un nouveau site qui accueillera les équipes de R&D, le FabLab et une station de capacité 1 tonne d’H2 ouverte au ravitaillement pour le public, le financement d’un plan de recrutement de plus de 130 personnes entre mi-2020 et mi-2025 et le financement d’opérations ciblées de croissance externe.
L'équipe de Fieldfisher était constituée de Samuel Pallotto, associé, Mathilde Cazé, Mathilde Ghez et Charlotte Wright, collaboratrices, sur les aspects bourse et marchés de capitaux, et de Antoine Gabizon, associé et Cédric Pavao, collaborateur, sur les aspects fiscaux.
Autres intervenants : Gilbert Dupont (Coordinateur global, Chef de File et Teneur de Livre associé, Listing sponsor), Portzamparc (Chef de File et Teneur de Livre associé), Lazard (Conseil), BK Avocats d'Affaires (Conseil juridique), Parenthèse Finance (Conseil financier), Conseils D'Experts (Experts comptables), BBM groupe et Mazars (Commissaires aux comptes), Actus Finance & Communication (Communication financière).
