White & Case LLP a conseillé Morgan Stanley, Deutsche Bank et BNP Paribas dans le cadre de l’émission par Air France d’obligations subordonnées à durée indéterminée.
White & Case LLP a conseillé Morgan Stanley, Deutsche Bank et BNP Paribas, chargés de la structuration, aux côtés de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Natixis en qualité de Coordinateurs Globaux, et de Banco Santander, HSBC et Société Générale, en qualité de Teneurs de Livre Associés dans le cadre de l’émission par Air France – KLM d’obligations subordonnées à durée indéterminée d’un montant total de 200 millions d’euros, immédiatement assimilables aux obligations subordonnées à durée indéterminée d’un montant total de 400 millions d’euros émises par Air France – KLM le 1er avril 2015.
Les obligations comportent une première option de remboursement à partir de cinq ans, et portent jusqu’à cette date intérêt au taux de 6,25 % par an avec une réinitialisation périodique du taux tous les 5 ans par la suite. Les titres seront subordonnés à toute dette senior et, conformément aux normes IFRS, intégralement comptabilisés en fonds propres.
Les obligations sont cotées sur le marché réglementé d’Euronext Paris.
White & Case LLP était précédemment intervenu auprès des mêmes Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés sur l'émission hybride de 400 millions d'euros par Air France – KLM du 1er avril dernier.
L’équipe Marchés de Capitaux de White & Case LLP était composée, à Paris, de Cenzi Gargaro et Philippe Herbelin, associés, assistés de Grégoire Karila et Antonin Deslandes, collaborateurs.
L’émetteur était conseillé par Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, avec Valérie Lemaitre, associée, et Clotilde Wetzer, collaboratrice. Anne-Sophie Coustel, associée, Alexis Mallez et David Andreani, collaborateurs, sont intervenus sur les aspects de droit fiscal et Aimée Schultz, collaboratrice, est intervenue sur les aspects de droit américain.
