King & Spalding a conseillé le fondateur et les principaux dirigeants de Vachon Group sur les aspects fiscaux d’une opération de LBO menée par le fonds de capital‑investissement Apax, via sa société de portefeuille S&W Partners Group, groupe britannique de cabinets d’expertise comptable. L’opération valorise 100 % du capital de Vachon Group à 40 millions d’euros.
Dans le cadre de la transaction, les fondateurs et managers ont procédé au réinvestissement d’une partie de leur participation dans le nouveau véhicule d’investissement, en contrepartie d’instruments financiers hybrides, pour un montant total d’environ 18,1 millions d’euros.
Vachon Group est un cabinet français de premier plan d’expertise comptable et de commissariat aux comptes, offrant à une clientèle française et internationale une gamme complète de services professionnels complémentaires, incluant l’audit légal et contractuel (normes françaises, US GAAP et IFRS), l’expertise comptable, la tenue de comptabilité, le conseil et la conformité fiscale, la gestion de la paie et la consolidation de groupes.
S&W Partners Group est un acteur majeur de l’expertise comptable et du conseil au service du mid‑market. Le groupe propose une large palette de services couvrant notamment le conseil fiscal pour les entreprises et les particuliers, l’audit et les services aux entreprises, ainsi qu’une offre étendue de services de conseil et digitaux incluant le restructuring, les services transactionnels et le forensic. S&W figure parmi les cabinets d’expertise comptable connaissant la plus forte croissance au Royaume‑Uni, avec environ 1 800 collaborateurs et plus de 120 associés répartis dans 15 villes au Royaume‑Uni et en Irlande.
Apax est l’un des principaux acteurs mondiaux du capital‑investissement, avec environ 80 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
ÉQUIPE
Groupe Vachon
- King & Spalding : conseil fiscal du fondateur et des principaux managers – Olivier Goldstein, Alexandre Chagneau, Johanna Baccarani
- Reinhart Marville Torre : conseil corporate du fondateur et des principaux managers
- Cambon Partners : conseil financier du fondateur
Apax / S&W Partners Group
- Conseils : PwC, De Pardieu Brocas Maffei et Kirkland & Ellis International LLP
