A&O Shearman a conseillé le syndicat bancaire, composé de BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Goldman Sachs Bank Europe SE, dans le cadre du refinancement de 2 milliards d’euros de HomeVi S.A.S., société holding du groupe DomusVi.
L’opération comprend la mise en place d’un nouveau prêt à terme senior sécurisé de type « Term Loan B » d’un montant de 1,5 milliard d’euros, ainsi qu’une émission concomitante d’obligations senior sécurisées de 500 millions d’euros à un taux de 6,625 %, arrivant à échéance en 2031. Dans le cadre de ce refinancement, HomeVi a également prolongé la maturité de ses lignes de crédit renouvelables existantes jusqu’en 2031, les alignant ainsi sur la maturité des nouvelles obligations, tout en augmentant les engagements totaux de 181 millions d’euros à 289 millions d’euros.
Cette opération constitue une étape importante dans la stratégie de financement de HomeVi, renforçant la diversification de ses sources de financement tout en allongeant de manière proactive la maturité de sa dette.
HomeVi, société du portefeuille d’ICG et co-détenue par Sagesse Retraite Santé, est un opérateur européen spécialisé qui propose des solutions d’hébergement, de soins et de services à domicile pour accompagner les personnes tout au long du vieillissement, quels que soient leur mode de vie ou l’évolution de leur état de santé. Le groupe s’appuie sur un réseau important d’établissements représentant une capacité de plus de 51 000 lits et accompagne environ 47 000 résidents et clients dans sept pays, avec une présence principale en France, en Espagne et en Allemagne.
La structure en deux tranches de ce refinancement illustre la collaboration étroite entre les équipes Banking et High Yield d’A&O Shearman et démontre la capacité du cabinet à fournir un conseil pleinement intégré sur l’ensemble de la structure du financement.
L’équipe d’A&O Shearman était dirigée par Michel Houdayer, associé en financement, et Pierre Brulé, associé en high yield, assistés de Yasmine Sefraoui et David St-Onge, collaborateurs senior, ainsi que d’Antoine Duez et Majd Atalla, collaborateurs.
