Une opération de financement accompagnant la transmission de Recyclivre avec l’entrée de LT Capital et SWEN Capital Partners.
Fidal a accompagné un pool bancaire arrangé par Banque Populaire Rives de Paris et Crédit Agricole Mutuel de Paris et d’Île-de-France dans le cadre du financement de l’acquisition de Recyclivre, acteur de référence du re-commerce de livres d’occasion.
Cette opération structurante s’inscrit dans un contexte de transmission du capital au profit du management et des salariés, avec l’entrée de LT Capital et SWEN Capital Partners au capital de la société, marquant une nouvelle phase de développement pour le groupe.
Fondée en 2008 par David Lorrain, Recyclivre a progressivement construit un modèle unique alliant performance économique, impact environnemental et engagement social, avec pour mission de donner une seconde vie aux livres et de contribuer à la transformation durable de la filière. Forte de sa position de leader sur le marché du livre d’occasion, la société a amorcé dès 2022 l’organisation de sa transmission, tant opérationnelle que capitalistique, afin d’assurer la continuité de son projet et d’en soutenir l’accélération.
Employant près de 40 salariés, l’entreprise a réalisé près de 20 M€ de chiffre d’affaires en 2025, avec une croissance annuelle de près de 30 % au cours des deux dernières années.
L’opération réalisée permet aujourd’hui au management et à plus de la moitié des salariés de devenir actionnaires de la société de reprise, aux côtés des investisseurs financiers, tandis que le fondateur conserve une participation minoritaire. Elle offre à Recyclivre les moyens de poursuivre et renforcer son plan de croissance, notamment en matière de développement de nouveaux réseaux de collecte, de renforcement de ses capacités logistiques et technologiques, et de structuration de sa feuille de route ESG.
Dans ce cadre, le financement mis en place constitue un élément central de la réussite de l’opération. Structuré afin de sécuriser la reprise tout en accompagnant durablement les ambitions de développement du groupe, il a donné lieu à l’intervention de Fidal en qualité de
conseil juridique des établissements prêteurs, auprès de Banque Populaire Rives de Paris (Aude Gemayel, Baptiste Cerisier et Elisabeth Musoni) et de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d’Île-de-France (Médéric Alain et Frédéric Oung), dans le cadre de la mise en place du financement de l’opération.
L’opération a été menée par l’équipe Financement de Fidal, composée de Marie Trécan, associée, et de Océane Michel et Julie Villani, collaboratrices, intervenant sur la structuration, la négociation et la sécurisation du financement, en étroite coordination avec l’ensemble des parties prenantes.
