Hogan Lovells a conseillé AccorInvest, groupe leader dans le secteur de l’hôtellerie exploitant près de 900 hôtels à l’international sous des marques de renommée telles que Sofitel, Novotel, Ibis, F1, Pullman ou encore Mercure, et employant 25.000 salariés dans le monde, dans le cadre de sa restructuration financière.

Impacté par la crise sanitaire de la COVID-19, le groupe AccorInvest a négocié avec son pool bancaire un réaménagement de son endettement existant d’un montant de 4,5 milliards d’euros et trouvé un financement additionnel, sous forme de dette et de capital.

L’accord global conclu entre le groupe AccorInvest et ses partenaires bancaires prévoit, d’une part, un réaménagement de la dette existante, et, d’autre part, l’octroi d’un prêt garanti par l’Etat (PGE) d’un montant de 477 millions d’euros par les établissements du pool bancaire. Cet accord prévoit également une recapitalisation du groupe, avec la réalisation d’une augmentation de capital d’un montant équivalent à celui du PGE, soit 477 millions d’euros, réalisée par les actionnaires existants.

L’accord entre le groupe AccorInvest et ses partenaires bancaires relatif à l’octroi du PGE de 477 millions d’euros a fait l’objet d’un protocole de conciliation homologué par jugement du Tribunal de commerce de Paris en date du 18 mars 2021.

Une équipe internationale et pluridisciplinaire de Hogan Lovells a conseillé AccorInvest menée depuis le bureau de Paris par Philippe Druon, associé responsable de la pratique Restructuring et Alexander Premont, associé co-responsable de la pratique Bancaire.

À Paris, l’équipe comprenait également Alexandre Heyte et Rania Kahloul (collaborateurs) en Restructuring ; Cristina Marin (Counsel), Isabelle Rivallin et Joseph Newton (collaborateurs senior), Constance Brégé et Constance Guyot (collaboratrices) en Financement ; Jean-Marc Franceschi (associé) et Franciane Rondet (collaboratrice) en Corporate ; Xenia Legendre (associée) et Adrian Gaina (collaborateur) en Droit Fiscal ; Katia Merlini (associée) et Elodie Cavernes (collaboratrice) en Marchés de Capitaux ; Dominique Mendy et Marion Guertault (associées) en Droit Social.

Ariane Mehrshahi (Counsel), Valérie Laskowski (collaboratrice senior) et Agnes Merz (collaboratrice) du bureau du Luxembourg, Matthew Cottis (associé), Stephanie Saunders (collaboratrice senior) et Eleanor Griffith (collaboratrice) du bureau de Londres, Bianca Engelmann (associée), Clara Rego Calderón et Antonia Wolf (collaboratrices senior) du bureau de Francfort, Robert Masman (associé), Dylan Goedegebuure (Counsel) Yvette Voermans (collaboratrice) du bureau d’Amsterdam, Piotr Zawislak (associé) du bureau de Varsovie, José Luis Vázquez (associé), Carlos Meijide (collaborateur senior) et Laura Wouters (collaboratrice) du bureau de Madrid, Kaveeta Sandhu (Counsel) du bureau de Singapour sont également intervenus sur les aspects de droits locaux.

Le cabinet Archers (Fabrice Patrizio, associé) est également intervenu en qualité de conseil d’AccorInvest.
Sont également intervenus en qualité de conseil d’AccorInvest les cabinets Kellerhals Carrard sur les aspects de droit suisse et Stibbe sur les aspects de droit luxembourgeois.

La banque d’affaires Rothschild & Cie (Nicolas Durand, Arnaud Joubert, David Kakon, Arnaud Heral, Nicolas Fleischmann) a accompagné AccorInvest en tant que conseil financier.

Le comité ad hoc des prêteurs était conseillé par le cabinet Freshfields Bruckhaus Deringer, avec une équipe composée de Laurent Mabilat, Stéphanie Corbière (associés), Emma Gateaud, Gabriel Glover-Bondeau (counsel), Mathilde De Wiljes, Gabrielle Chino, Elodie Soler (collaborateurs).

Le comité ad hoc des prêteurs a été épaulé par Houlihan Lokey (Laurent Benshimon, Sébastien Dormeuil et Nicolas Pullman) sur les aspects financiers.

Les cabinets De Pardieu Brocas Maffei. (Emmanuel Fatôme, associé), Darrois Villey Maillot Brochier (Alexandre Durand, collaborateur), Allen & Overy (Frederic Jungels, associé), Kirkland & Ellis LLP (Vincent Ponsonnaille, Laurent Victor-Michel et James Esterkin, associés), BDGS Associés AARPI (Henri Cazala, associé) sont également intervenus en tant que conseils des actionnaires d’AccorInvest.