Linklaters a conseillé CGG, leader technologique mondial spécialisé dans les géosciences, dans le cadre de son émission aujourd’hui d’obligations high yield venant à échéance en 2027 pour refinancer ses obligations existantes de premier et de second rang et la signature d’un contrat de crédit renouvelable super seniordont la détermination du prix est, en partie, liée aux objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre.

Ce refinancement comprend : (i) l’émission de US$ 500 millions d’obligations garanties portant intérêt au taux de 8,75% et de €585 millions d’obligations garantis portant intérêt au taux de 7,75% ; (ii) un accord de crédit renouvelable super senior de US$ 100 millions, garanti par le même package que les obligations. L’émission des obligations a servi à financer l’achat d’obligations garanties de premier rang émises par CGG Holding (U.S.) Inc., une filiale de CGG S.A., par le biais d’une offre publique d’achat « any and all » ; et au remboursement des obligations garanties de premier rang restantes ainsi que de toutes les obligations garanties de second rang, émises par CGG S.A.

Avec plus environ 3 700 employés dans le monde, CGG fournit à ses clients une gamme complète de données, de produits, de services et de solutions pour une gestion responsable et efficace des ressources naturelles, de l’environnement et des infrastructures.

L’équipe Linklaters était menée pour les aspects obligataires par Luis Roth, et Colin Chang (Londres), associés, ainsi que David Adler, Hugo Hernandez-Mancha, Elise Alperte et Hamza El Mouahid, collaborateurs, et pour les aspects bancaires par Kathryn Merryfield, associée, Lauren Hanley, counsel, Elisabeth Ribeiro et Audrey Manera, collaboratrices senior et Phillippine Chinaud, Leo Colle et Emma Vernhes, collaborateurs.

Les bureaux de Londres, Amsterdam, Madrid, New-York ont également été impliqués.