Winston Taylor accompagne GECI dans le cadre du rachat d’une partie de ses BSA et obligations en circulation.
Cette opération s’inscrit dans la poursuite de la stratégie de renforcement de la structure financière de GECI International. Elle vise à réduire le nombre d’instruments dilutifs en circulation, simplifier la structure du capital, allonger l’échéancier de la dette obligataire résiduelle et renforcer les fonds propres de GECI International.
Rachat et annulation des BSA2 et augmentation de capital réservée
GECI International a proposé aux porteurs de bons de souscription d’actions dits « BSA2 » de leur racheter l’intégralité des 293.250 BSA2 en circulation en vue de leur annulation. Le 15 juin 2026, la société a procédé au rachat et à l’annulation de 290.785 BSA2 au prix de 1,41 euro par BSA2, pour un montant global de 410.006,85 euros.
Le prix de cession des BSA2 a été intégralement libéré par compensation avec le prix de souscription d’actions nouvelles émises dans le cadre d’une augmentation de capital réservée aux porteurs cédants, réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription. Le produit brut de l’émission s’élève à 409.983,36 euros, par émission de 213.533 actions nouvelles au prix de 1,92 euro par action. Les actions nouvelles font l’objet d’un engagement de conservation de neuf mois avec libération progressive par tranches de 25%.
Rachat et annulation des OS et BSA3
GECI International a également proposé aux porteurs d’obligations simples (OS) et de bons de souscription d’actions dits « BSA3 » de leur racheter jusqu’à 50% des OS détenues par chaque porteur ainsi que trente (30) BSA3 par OS rachetée, en vue de leur annulation. Le 15 juin 2026, la Société a procédé au rachat et à l’annulation de 4.575 des 12.475 OS et de 137.250 des 341.029 BSA3 en circulation, au prix de 123,38 euros pour une (1) OS et trente (30) BSA3, pour un montant global de 564.463,50 euros, payé exclusivement en espèces. Chaque cédant s’est engagé irrévocablement à différer tous les paiements relatifs aux amortissements mensuels des OS non cédées jusqu’à la date d’échéance des OS.
L’équipe de Winston Taylor qui conseillait GECI International était menée par Annie Maudouit (associée) et composée de Margaux Bonnement et Alexanne Dericbourg (collaboratrices) sur les aspects M&A et marchés de capitaux.
