Paul Hastings (Europe) LLP a conseillé Genkyotex, société biopharmaceutique et leader des thérapies NOX, cotée sur les marchés réglementés d’Euronext Paris et Euronext Brussels, dans le cadre de l’obtention d’un financement d’un montant nominal pouvant atteindre €7,5 millions par émission d’obligations convertibles en actions assorties de bons de souscription d’actions au profit de YA II PN, Ltd, un fonds d’investissement géré par la société de gestion américaine Yorkville Advisors Global LP.

YA II PN, Ltd a souscrit le 20 août 2018 une première tranche de 500 obligations convertibles en actions ordinaires (OCA) assorties de bons de souscription d’actions (BSA) (OCABSA) pour un montant nominal de €5 millions. Genkyotex dispose d’une option lui réservant le droit de demander à YA II PN, Ltd de souscrire 250 OCABSA additionnelles pour un montant nominal de €2,5 millions dans un délai compris entre 80 et 95 jours après l’émission de la première tranche d’OCABSA.

L’émission pourrait au maximum donner lieu à un apport en numéraire total de €9,225 millions en fonds propres : €7,35 millions correspondant à la conversion en actions de la totalité́ des OCA et €1,875 millions correspondant à l’exercice de la totalité́ des BSA.

Leader des thérapies NOX, l’approche thérapeutique unique de Genkyotex est basée sur l’inhibition sélective des enzymes NOX qui amplifient de nombreux processus pathologiques comme les fibroses, l’inflammation, la perception de la douleur, l’évolution du cancer et la neurodégénérescence. Genkyotex développe un portefeuille de candidats médicaments représentant une nouvelle classe thérapeutique ciblant une ou plusieurs enzymes NOX.

L’équipe de Paul Hastings était composée de David Revcolevschi, associé, et de Béatrice Dang, collaboratrice (corporate/droit boursier).