Allen & Overy Paris a conseillé Société Générale dans le cadre de la conclusion d’un accord avec Commerzbank en vue de l'acquisition des activités Solutions d'Investissement, Produits de Flux et Gestion d'Actifs de Commerzbank dans le monde entier, y compris les capacités associées en matière de tenue de marchés, de vente et de structuration qui en font un leader européen en matière de conception, distribution et tenue de marchés de produits structurés et produits de flux, ainsi que de solutions de gestion d'actifs.

Les activités concernées sont basées à Francfort, Londres, Hong Kong, Paris, Luxembourg et Zurich. Les activités courtage actions et couverture de matières premières de Commerzbank sont exclues du périmètre de la transaction.

L'acquisition de ces activités de Commerzbank vise à consolider le leadership mondial de Société Générale sur les dérivés et les solutions d'investissement sur l’ensemble des classes d'actifs et à contribuer au développement de Lyxor en Europe par le renforcement de sa franchise ETF et l'enrichissement de son offre de solutions de gestion active, avec un dispositif et une gamme de produits adaptés, notamment pour répondre aux besoins de la clientèle institutionnelle allemande.

L'opération est soumise à la revue préalable des autorités fiscales, son approbation par d’autres autorités réglementaires compétentes, la satisfaction des procédures requises vis-à-vis des partenaires sociaux ainsi qu’à la finalisation de la documentation juridique.

L'équipe d'Allen & Overy est pilotée depuis Paris par Jean-Claude Rivalland (Associé, Fusions & Acquisitions), assisté de Ralph Salameh (Collaborateur senior), Samuel Boccara (Collaborateur) et Paul Renaudin (Collaborateur) sur les aspects corporate. Florence Ninane (Associée) et Roxane Hicheri (Collaboratrice) sont intervenues sur les aspects concurrence. Claire Toumieux (Associée), Olivier Picquerey (Counsel) et Mathilde Lapostolle (Collaboratice) sont intervenus sur les aspects de droit social. Mia Dassas (Counsel) intervient en matière réglementaire. Guillaume Valois (Associé) et Ageu Pires (Collaborateur) sont intervenus sur les aspects fiscaux.

En Allemagne, c’est le bureau de Francfort d'Allen & Overy qui est intervenu avec une équipe menée par Martin Scharnke (Associé, Marchés de capitaux) et Hartmut Krause (Associé, Fusions & Acquisitions). Depuis Londres, Paul Cluley (Associé, Marchés de capitaux) et James Bryson (Collaborateur) sont intervenus comme spécialistes des produits dérivés.

Fidal (Bertrand Delaigue) est intervenu sur les due diligences fiscales.

KPMG Deal Advisory - Transaction Services (Benjamin Tarac et Marc Civita) est intervenu sur les due diligences financières.

Commerzbank est conseillé par Linklaters (Francfort).

Les banques conseils sont Société Générale Corporate and Investment Banking pour le Groupe Société Générale et Rothschild pour Commerzbank.