Ashurst Perkins Coie conseille la Banque africaine de développement dans le cadre de la première émission d'obligations Samurai durables par l’Égypte.
Ashurst Perkins Coie a conseillé la Banque africaine de développement (BAD), client historique du cabinet, dans le cadre d’une garantie partielle de crédit soutenant la troisième émission d'obligations Samurai de la République arabe d’Égypte, composée de deux tranches d'un montant total de 80 milliards de yens japonais (environ 500 millions de dollars américains). L’émission comprenait une tranche à 5 ans notée AA+ et une tranche à 10 ans notée AA. Il s’agit de la première émission d'obligations Samurai durables par l’Égypte.
Avec cette nouvelle opération, l'Égypte renforce sa position de référence parmi les émetteurs souverains africains sur le marché des obligations Samurai et dans le domaine du financement durable. Le produit de l’émission sera affecté exclusivement à des dépenses durables éligibles au titre du Cadre souverain de financement durable 2022 de l’Égypte, notamment des investissements dans la santé, l’éducation, les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique et l’action climatique. Malgré un contexte marqué par une incertitude géopolitique accrue et une volatilité renforcée sur les marchés de capitaux internationaux, les obligations ont été émises avec succès et bénéficient de notations de crédit solides.
Cette opération conforte la capacité de l'Égypte à lever des financements de long terme sur les marchés de capitaux japonais. Elle constitue également un jalon important dans la stratégie du pays visant à diversifier la composition en devises de sa dette extérieure et à mobiliser des ressources en faveur de ses priorités de développement durable.
Tom Longmuir, associé en charge de la relation client, a déclaré : « Nous sommes ravis d’avoir accompagné la BAD sur cette émission historique d'obligations Samurai durables, qui constitue une nouvelle étape dans notre relation de longue date avec la BAD. La notation de crédit AAA de la BAD et sa garantie partielle de crédit ont joué un rôle déterminant pour faciliter l'accès à des financements de long terme à des conditions compétitives. Cette transaction témoigne du rôle essentiel des institutions de financement du développement dans la mobilisation de capitaux privés au bénéfice des souverains africains, un domaine dans lequel Ashurst Perkins Coie possède une expertise de premier plan. »
Ashurst Perkins Coie entretient une relation de longue date avec la BAD, menée par l’associé en charge de la relation client Tom Longmuir, et dispose d’une vaste expérience dans le conseil aux banques multilatérales de développement et aux institutions de financement du développement dans le cadre de financements transfrontaliers complexes en Afrique. Pour cette opération, le cabinet a déployé une équipe multidisciplinaire issue de plusieurs bureaux afin d'assister la BAD, renforçant ainsi sa présence et son expertise en financement du développement sur le continent africain.
L’équipe Ashurst Perkins Coie était menée par Chihiro Ashizawa, associée à Tokyo, aux côtés de Tom Longmuir, associé en charge de la relation client, avec le soutien de Chiharu Takatori et Saori Suga, collaboratrices à Tokyo.
