La société Altice a déposé ce jour auprès de l’AMF un projet d’offre publique d’échange visant l’intégralité des actions SFR Group non encore détenues par le groupe, soit environ 22 % du capital. La parité d’échange proposée par Altice est de 8 actions ordinaires Altice NV de catégorie A pour 5 actions SFR Group apportées. L’opération valorise SFR à environ 11 milliards d’euros.

Les termes de l’offre ont été approuvés à l'unanimité par les conseils d'administration d’Altice et de SFR Group, y compris l’ensemble des administrateurs indépendants de SFR Group. L’opération, qui devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016, reste soumise à l'approbation de l’AMF en France et de l'autorité de marché aux Pays-Bas (AFM).

BNP Paribas et JP Morgan sont intervenus en qualité de conseils financiers d’Altice et en tant que banques présentatrices. Perella Weinberg Partners a agi en qualité de conseil financier de SFR Group.

Fondé par l’entrepreneur Patrick Drahi, Altice est un groupe de télécommunications international spécialisé dans le câble, la fibre, les contenus et les médias. SFR est le deuxième opérateur sur le marché des télécoms en France avec un chiffre d'affaires de 11 milliards d'euros réalisé en 2015 et des positions d'envergure sur l'ensemble du marché, que ce soit auprès du grand public, des entreprises, des collectivités ou des opérateurs.

Le cabinet Mayer Brown est intervenu dans le cadre de cette opération en qualité de conseil d’Altice et de SFR Group. L’équipe était menée par Arnaud Pérès et Laurent Borey (associés). Sont également intervenus Rob Flanigan, sur les aspects de droit US, et Jean-François Louit (associés). Ils étaient accompagnés d’Arnaud Mouton, Pierre-Guillaume Sagnol et Marion Bruère, pour le corporate, ainsi que de Nathalie Jacquart (counsel) et Louis Nayberg pour la fiscalité.

Autres cabinets :
De Brauw : conseil d’Altice pour les aspects de droit néerlandais.
Bredin Prat : conseil des administrateurs indépendants du conseil d’administration de SFR Group.
Linklaters : conseil de JP Morgan en tant que banque présentatrice.