King & Spalding a conseillé LBO France dans le cadre de la cession du groupe Dutscher, leader européen de la distribution de consommables et d'équipements pour les laboratoires de R&D, à Vivo Capital, spécialiste mondial de l'investissement dans le secteur de la santé.
Cette opération marque l'aboutissement d'un cycle de création de valeur de six ans, mené par LBO France depuis son entrée au capital en 2020. Durant cette période, Dutscher a accéléré son développement à travers 13 acquisitions stratégiques en Europe, renforcé ses capacités logistiques avec la construction de trois nouveaux entrepôts, élargi son offre vers de nouveaux marchés et franchi le seuil des 400 millions d'euros de chiffre d'affaires.
La transaction constitue par ailleurs le premier investissement de Vivo Capital en Europe, illustrant l'ambition du fonds de poursuivre son expansion internationale dans le secteur de la santé.
Conseils de l'opération
- LBO France : King & Spalding (juridique), Messier & Associés (financier), Monitor Deloitte (due diligence)
- Management de Dutscher: Delaby Dorison, GCA
- Vivo Capital : Sidley, Jeantet, Mayer Brown
