Le cabinet d'avocats d'affaires international White & Case sur l’émission de dette subordonnée à durée indéterminée de 850 millions de dollars américains d’AXA.
White & Case a conseillé AXA dans le cadre de son émission d’obligations subordonnées à durée indéterminée pour un montant total de 850 millions de dollars américains.
Les obligations perpétuelles comportent une première option de remboursement à partir de cinq ans et portent intérêt au taux fixe de 4,50% payable semi annuellement.
Les titres seront subordonnés à toute dette senior et à toute dette subordonnée à durée déterminée. La transaction a été structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les obligations, émises le 15 septembre 2016, sont admis en négociation sur la Bourse de Luxembourg.
L’équipe de White & Case à Paris était menée par Séverin Robillard, associé, assisté de Grégoire Karila, Petya Georgieva et Deborah Ngo Yogo II, collaborateurs.
De son côté, le syndicat bancaire, composé de BofA Merrill Lynch, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, HSBC, J.P. Morgan et Société Generale Corporate & Investment Banking, était conseillé par Allen & Overy, avec Dan Lauder et Hervé Ekué, associés et Luke Thorne, collaborateur.
