Allen & Overy Paris a conseillé Norges Bank (Banque Centrale de Norvège) pour l’acquisition de 9% du capital de Gecina auprès de Metrovacesa S.A. pour un montant total d’environ 520 millions d’euros.

Metrovacesa S.A. a conclu des contrats de cession sous conditions suspensives portant sur l’intégralité des 16.809.610 actions Gecina (26,74%) détenues par Metrovacesa, avec des investisseurs institutionnels parmi lesquelles Norges Bank (9%), Crédit Agricole Assurances (4,68%), Blackstone et Ivanhoé Cambridge agissant de concert, à travers une filiale détenue conjointement (6,92%) et une société affiliée à Blackstone (1,46%).Les contrats ont des termes et conditions similaires pour chaque acquéreur indépendant, en ce compris un prix d'acquisition par action Gecina de 92 euros qui représente une décote de 10% sur l'ANR.

La réalisation de la transaction, attendue entre la fin du mois de juillet 2014 et la fin du mois de septembre 2014, reste soumise à la réalisation de certaines conditions suspensives liées à la restructuration financière de Metrovacesa S.A.

Gecina est une Société d’Investissement Immobilier Cotée (SIIC) sur Euronext Paris, leader sur le marché de bureaux en France et qui détient, gère et développe un patrimoine immobilier de près de 11 milliards d’euros situé à 90% en Ile de France.

L'équipe d'Allen & Overy était pilotée à Paris par Frédéric Moreau (Associé, Fusions & Acquisitions), assisté de Jean-Baptiste de Martigny (Counsel) et Flora Léon-Servière (Collaboratrice) sur les aspects M&A, Mathieu Vignon (Associé) sur les aspects fiscaux.  Pavel Shevtsov, associé bancaire basé à Londres, est également intervenu sur le dossier.