White & Case a conseillé Faurecia S.E. (FORVIA), l’un des principaux équipementiers automobiles mondiaux, dans le cadre de son émission obligataire high yield d'un montant de 700 millions d'euros d'obligations senior liées au développement durable, portant intérêt à un taux annuel de 7,250 % et à échéance 2026.
Faurecia utilisera le produit net de l'offre pour refinancer partiellement le crédit-relais souscrit pour l'acquisition de HELLA GmbH & Co. KGaA (Hella). FORVIA a finalisé l'acquisition de Hella au cours du premier trimestre 2022 pour former le septième plus grand fournisseur de technologies automobiles au monde sous une nouvelle marque, FORVIA, avec 300 sites industriels et 150 000 personnes dans plus de 40 pays.
FORVIA a émis ces obligations durables dans le cadre de son Sustainability-Linked Financing Framework établi en octobre 2021. BNP Paribas et Société Générale ont agi en tant que coordinateurs globaux conjoints et teneurs de livres physiques conjoints, Crédit Industriel et Commercial S.A. en tant que coordinateur global conjoint et teneur de livres conjoint, Mizuho Securities Europe GmbH, Natixis et Banco Santander S.A. en tant que teneurs de livres conjoints, et Bank of China (Europe) S.A., Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Intesa Sanpaolo S.p.A. et Raiffeisen Bank International AG en tant que co-managers.
White & Case avait également accompagné FORVIA en 2021 dans le cadre du lancement de son offre publique d’achat en numéraire sur HELLA et de son émission inaugurale d’obligations senior liées au développement durable de 1,2 milliard d’euros.
L’équipe de White & Case était conduite par Gilles Teerlinck, Séverin Robillard et Max Turner, associés, assistés de Tatiana Uskova, counsel, Adrien Dumoulin-Smith et Jaime Lee, collaborateurs.
Les banques étaient conseillées par Latham & Watkins.