Allen & Overy a conseillé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, agissant en tant que Sole Structuring Advisor et Sole Dealer Manager ,dans le cadre de deux offres de rachat simultanées en numéraire par Crédit Agricole S.Aportant sur l’intégralité de ses Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée USD 6.637% et jusqu’à un montant de 300 millions d’euros moins la somme en équivalent euros du montant racheté dans le cadre de l’Offre de Rachat USD, sur ses Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée EUR à taux variable CMS.

Ces offres de rachat ont été lancées le 2 avril 2020. L'Offre de Rachat USD a été réglée le 13 avril 2020 et l'Offre de Rachat EUR a été réglée le 14 avril 2020.

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agissait comme Sole Structuring Advisor et Sole Dealer Manager pour les deux offres de rachat.

Les obligations faisant l'objet de ces offres de rachat sont des titres de capital hybride éligibles Tier 1. L’objectif de ces offres de rachat était de permettre à Crédit Agricole S.A. et au Groupe Crédit Agricole d’optimiser leur base de capital et leur gestion de dette tout en offrant de la liquidité aux investisseurs.

Ces offres de rachat ont été approuvées par la Banque Centrale Européenne.

L'équipe Allen & Overy était composée de Diana Billik (Associée, Marchés de Capitaux Internationaux), Hervé Ekué (Associé, Marchés de Capitaux Internationaux) et Quentin Herry (Collaborateur, Marchés de Capitaux Internationaux) à Paris, avec Seungwook Koo (Collaborateur, Marchés de Capitaux Internationaux) à Londres.