Allen & Overy Paris a conseillé Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, en qualité de Coordinateur Global et Teneur de Livre associé, ainsi que HSBC et Société Générale, en qualité de Teneurs de Livre associés, dans le cadre de l’émission par Kering d’obligations échangeables en actions ordinaires existantes Puma à échéance 2022 pour un montant nominal de 550 millions d’euros, par voie de placement auprès d’investisseurs qualifiés.
Les Obligations ont été émises dans des conditions favorables, avec un prix d’échange initial faisant ressortir une prime de 35% par rapport au cours de référence de l’action Puma et un prix d’émission égal à 108,75% de la valeur nominale. En outre, les Obligations ne porteront pas d’intérêt (zéro coupon).
Les Obligations seront remboursées à leur valeur nominale à l’échéance, soit le 30 septembre 2022 (en l’absence de remboursement anticipé), sous réserve du droit de l’émetteur de remettre des actions ordinaires existantes Puma et un complément en numéraire.
Groupe mondial de Luxe, Kering regroupe et fait grandir des Maisons emblématiques dans la Mode, la Maroquinerie, la Joaillerie et l’Horlogerie : Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, Dodo, Qeelin, Ulysse Nardin, Girard-Perregaux et Kering Eyewear.
L'équipe d'Allen & Overy était composée d’Olivier Thébault (Counsel, Fusions et Acquisitions), Jade Billère-Mellet et Jordan Amsellem (Collaborateurs, Fusions et Acquisitions). Diana Billik (Associée) et Karin Braverman (Collaboratrice senior) sont intervenues sur les aspects de droit américain. Mathieu Vignon (Associé) et Virginie Chatté (Collaboratrice senior) sont intervenus sur les aspects de droit fiscal.
Kering était conseillé par Debevoise & Plimpton LLP, avec Pierre Clermontel (Associé), Philippe Tengelmann (Counsel) et Rosanne Lariven (Collaboratrice).