Les cabinets d'avocats d'affaires De Pardieu Brocas Maffei, Baker McKenzie, Clifford Chance, Fidal, Freshfields Bruckhaus Deringer et Orrick Rambaud Martel sont intervenus sur la cession de la part d’EDF au capital du terminal méthanier de Dunkerque pour une valeur d’entreprise de 2,4 milliards d’euros.
EDF a conclu la cession de sa participation de 65,01 % au capital de Dunkerque LNG, propriétaire et exploitant du terminal méthanier de Dunkerque, à deux consortiums d’investisseurs : le premier composé de Fluxys, AXA Investment Managers – Real Assets et Crédit Agricole Assurances, le second mené par IPM Group et Samsung Asset Management. Lors de cette opération, IPM Group et Samsung Asset Management étaient conseillés par De Pardieu Brocas Maffei.
Au travers des prix payés par les deux consortiums, la valeur d'entreprise moyenne pour 100% de Dunkerque LNG, pour l'ensemble de ces opérations, s'élève à 2,4 milliards d'euros.
Annoncée le 12 juillet 2018, la réalisation effective de la transaction est intervenue le 30 octobre 2018, suite à l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires.
Mis en service en janvier 2017, le terminal GNL de Dunkerque est l’un des plus grands terminaux d'Europe continentale. Fort d'une capacité de regazéification annuelle de 13 milliards de m³ de gaz naturel, le terminal est capable de satisfaire 20 % de la demande en gaz de la France et de la Belgique.
Le consortium d’investisseurs coréen mené par IPM Group et Samsung Asset ManagementCo., Ltd, était conseillé par le cabinet d’avocats De Pardieu Brocas Maffei avec Christine Le Bihan-Graf, associée, et Elizabeth Creux et Paul Courtade pour les aspects règlementaires et de droit de l’énergie, Cédric Chanas, associé, Ian Ouaknine, collaborateur senior, Jeanne Rochmann et Nelly Achille pour les aspects corporate, Laure Givry, associée, et Chimène Faurant pour les aspects de droit de la concurrence.
EDF était conseillé par le cabinet d’avocats Baker McKenzie avec une équipe menée par Stéphane Davin, associé, Savéria Laforce et Noémie Devico. Emmanuel Guillaume, associé, et Marie-Laetitia De La Ville-Baugé, counsel, sont intervenus pour les aspects réglementaires.
Clifford Chance a conseillé EDF sur la structuration fiscale de cette opération avec Alexandre Lagarrigue, associé, et Omar El Arjoun, avocat.
Fidal a réalisé la vendor due diligence sous la direction de Stéphanie de Robert Hautequère, associée en M&A et Marion Grohando, collaboratrice.
Fluxys était conseillé par le cabinet d’avocats Freshfields Bruckhaus Deringer avec une équipe composée, sur les aspects corporate, de Vincent Macq, associé, Guillemette Burgala, counsel, et Victor Cann. Sur les aspects réglementaires sont intervenus Pascal Cuche, associé, Frédéric Colmou et Louise Bragard. Vincent Daniel-Mayeur, associé, Jordan Serfati et Benjamin Boisanté sont intervenus sur les aspects fiscaux.
AXA Investment Managers – Real Assets et Crédit Agricole Assurances étaient conseillés par le cabinet d’avocats Orrick Rambaud Martel avec Patrick Tardivy, associé, Thierry Diouf et Diane de Catuélan en M&A, ainsi qu’Anne-Sophie Kerfant, associée, Margaux Azoulay et Rudy Marouani en droit fiscal.