Orrick conseille Keyyo Communications qui est entré en négociations exclusives avec Bouygues Télécom dans le cadre de l’acquisition de 43,6% du capital de Keyyo, en lien avec une cession de bloc hors marché, au prix de 34€ par action.

Si la cession de bloc est effective, Bouygues Telecom pourra ainsi réaliser une offre publique d’achat au prix unitaire identique de 34€ concernant la totalité des actions Keyyo non détenues par Bouygues Telecom. Dans le cas où le seuil serait franchi, permettant la réalisation d’un retrait obligatoire à l’issue du règlement-livraison de l’offre publique, Bouygues Telecom mettra en œuvre une procédure de retrait obligatoire de Keyyo L’action au prix de 34€ valorise 100% du capital de Keyyo à environ 67 millions d’euros et fait ressortir des primes de 33,8% par rapport au cours de clôture moyen pondéré par les volumes quotidiens sur les 60 derniers jours de négociation au 24 octobre 2018.

Ce projet de synergie permettra à Keyyo Communications d’apporter une expertise complémentaire à Bouygues Telecom en matière de produits, de services et de digitalisation. Les Conseils d’administration des deux groupes ont approuvé le principe de l’opération et la soumettront à leurs instances représentatives du personnel. La signature des accords définitifs sera soumise à l’avis de ces instances et la finalisation de l’opération demeure soumise aux conditions usuelles du marché.

L’équipe Orrick était composée de George Rigo, Associé, Gergana Rodriguez-Bacarreza, Dimitrie Ramniceanu, Nour Ksibi, collaborateurs pour les aspects de M&A et Hélène Daher, Associée, pour les aspects de droit social.

BDGS conseille Bouygues Telecom, sur les aspects M&A de l’opération, avec une équipe composée d’Antoine Bonnasse (Associé), Jérôme du Chazaud, Thibault Verron et Frédéric Long (collaborateurs).

Flichy Grangé Avocats conseille Bouygues Telecom, sur les aspects de droit social avec une équipe composée de Joël Grangé, Associé et Romain Guichard, collaborateur.