Shearman & Sterling a conseillé Celeste Management SA (« Celeste »), une société d’investissement de droit suisse, pour son investissement dans le capital de Neoen à l’occasion de son introduction en bourse.
Celeste a ainsi acquis 2.800.000 actions de Neoen, représentant 3,3% du capital, pour un montant total de 46,2 millions d’euros. Celeste s’était engagée, aux termes d’un accord conclu le 2 octobre 2018, à placer un ordre dans le livre d’ordres d’un montant au moins égal à 25 millions d’euros, et s’était engagée, dans la limite de ce montant, à souscrire et acheter les Actions Offertes qui lui seraient allouées. Celeste se réservait la faculté de placer un ordre plus élevé dans le livre d’ordre. La Société s’était engagée à ce que le nombre d’Actions Offertes allouées représente un montant au moins égal à 25 millions d’euros.
La taille de l’offre est à ce jour de 628 millions d’euros, ce qui fait de cette opération, la plus importante levée de fonds des 16 derniers mois sur Euronext Paris. Elle pourra être portée à un maximum d’environ 697 millions d’euros en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation.
Le règlement-livraison a eu lieu le 18 octobre 2018. L’option de surallocation sera exerçable du 16 octobre 2018 au 15 novembre 2018 inclus.
Le prix de l’Offre à Prix Ouvert en France et du placement global a été fixé à 16,50 euros par action. En conséquence, et sur la base d’un tel prix, la capitalisation boursière de Neoen post-opération s‘établit à environ 1,4 milliard d’euros.
Avec à ce jour 2 GW de puissance installée et une capacité additionnelle sécurisée de plus d’1 GW, Neoen est le premier producteur indépendant français d’énergies renouvelables et l’un des plus dynamiques au monde. Neoen a pour mission de concevoir et de mettre en œuvre localement les moyens de produire durablement et à grande échelle, l’électricité renouvelable la plus compétitive. Les fonds levés permettront à Neoen de poursuivre sa forte croissance pour atteindre 5 GW de puissance installée à horizon 2021.
L’équipe de Shearman & Sterling était dirigée à Paris Cyrille Niedzielski (Associé – M&A) et Hervé Letréguilly (Associé – Marchés de capitaux), et comprenait Séverine de la Courtie (Counsel – Marchés de capitaux).
J.P. Morgan et Natixis agissaient en qualité de Coordinateurs Globaux de l’opération, Barclays et Société Générale agissaient en qualité de Teneurs de Livre Associés et Capenergie en tant que Chef de File Associé. Natixis intervient en qualité d’agent stabilisateur.
Lazard intervenait en tant que conseil financier de Neoen. Cleary Gottlieb et Linklaters intervenaient en qualité de conseils juridiques de la société et des banques de placement, respectivement.