White & Case LLP a conseillé Crédit Agricole CIB, agissant en qualité de global coordinator et joint bookrunning manager, ainsi que BNP Paribas, HSBC, Mitsubishi UFJ Securities International et Natixis, intervenant en qualité de joint bookrunning managers, dans le cadre d'une nouvelle émission obligataire high yield par Faurecia, à échéance 2019, pour un montant de 250 millions d'euros avec un coupon de 8.75%.
White & Case avait également conseillé les banques lors de la première émission obligataire high yield par Faurecia de 350 millions d'euros en novembre 2011, et lors de l'émission obligataire high yield additionnelle de 140 millions d'euros en février dernier.
Faurecia est un des leaders mondiaux de l'équipement automobile dans quatre activités clés : sièges d'automobile, technologies de contrôle des émissions, systèmes d'intérieur et extérieurs d'automobile.
L'opération menée par Colin Chang, associé du groupe Banking & Capital Markets, était composée à Paris d'Adrien Moretti, Roman Picherack, et Christel Alberti, collaborateurs ; et à Londres de Stuart Matty, associé, et Annie Serafim, collaboratrice.
« Avec cette nouvelle émission obligataire, Faurecia a désormais émis, au cours des 6 derniers mois, 740 millions d'euros de dette high yield qui s'inscrivent dans le cadre du refinancement de sa dette. Le fait qu'une entreprise internationale française cotée ait recours au marché du high yield pour une part importante de ses fonds est de bon augure pour le futur des marchés Français et Européen du high yield » note Colin Chang, associé chez White & Case.