Allen & Overy a conseillé Barclays, Crédit Agricole CIB et J.P. Morgan sur l'émission obligataire de 3 milliards d'euros émise par le Fonds européen de stabilité financière (EFSF). L'émission de 3 milliards d’euros d’obligations a été notée AAA par les agences de notation Standard & Poor, Moody's et Fitch. Cette émission obligataire est destinée à financer le plan d'aide à l'Irlande.
L'émission d’obligations à 10 ans (taux fixe 3.5%) est la 4ème levée de fonds du EFSF depuis sa création en juin 2010 et la première émission par EFSF depuis l'amendement de son accord cadre en octobre 2011. L'accord a été trouvé pour augmenter la capacité d'intervention effective du EFSF à 440 milliards d'euro grâce à une augmentation des garanties des États de la zone euro.
Selon Dan Lauder, associé du département Marchés de Capitaux Internationaux : "En dépit de la volatilité récente du marché, l'émission à été placée auprès des investisseurs du monde entier avec succès. Nous avons conseillé les chefs de file dans le cadre des quatre transactions menées par EFSF à ce jour et espérons continuer à collaborer étroitement avec eux dans le futur."
L'équipe Marchés de Capitaux Internationaux d'Allen & Overy a été menée par Dan Lauder (associé), assisté par James Barrett (collaborateur).
Dans cette transaction, le Fonds européen de stabilité financière était conseillée par Clifford Chance Paris.