Hogan Lovells a conseillé Crédit Agricole SA sur sa titrisation adossée à descrédits à l'habitat accordés par les 39 caisses régionales du groupe pour un montant de 1.136.400.000 euros.

Crédit Agricole SA et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank ont agi en qualité d'Arrangeurs (Arrangers) tandis que Coöperative Rabobank U.A. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et Santander Global Corporate Banking sont intervenus conjointement comme chefs de file (Joint Lead Managers).

Les obligations senior ont été émises par FCT Crédit Agricole Habitat 2017, un fonds commun de titrisation de droit français et ont été inscrites sur Euronext Paris. Ces obligations de catégorie A (Class A Notes) ont été notées AAA(sf) par DBRS, Aaa(sf) par Moody's et AAA(sf) par S&P.

Par ailleurs, FCT Crédit Agricole Habitat 2017 a émis une tranche d'obligations subordonnées pour un montant de 136.400.000 euros.

L'équipe Hogan Lovells en charge du dossier était menée par Sharon Lewis (associée, responsable mondiale de la pratique Finance), assistée de Reza Mulligan (Counsel), Marouane El Idrissi (collaborateur senior), Annabel Bratby (collaboratrice) et Gabrielle Lawrence ; Katia Merlini (associée) et Ailsa Davies (collaboratrice) sur les aspects liés aux opérations de swap ; Bruno Knadjian (associé) et Pierre Denizot-Heller (collaborateur) sur les aspects de droit fiscal.

Les chefs de file étaient conseillés par Linklaters.

"Nous avons été ravis d'intervenir sur cette transaction pour Crédit Agricole et espérons que ce succès se poursuive sur le marché des titrisations immobilières", souligne Sharon Lewis