Cleary Gottlieb représente Total dans le cadre d’une offre publique d’achat amicale visant l’ensemble des actions Saft, un fabricant français de batteries haute technologie. L’offre a été annoncée le 9 mai 2016, et devrait être lancée en juin suite à l’approbation des documents d’offre par l’Autorité des marchés financiers.

Si l’ensemble des actions de Saft sont apportées à l’offre, le prix total de l’offre s’élèvera à 950 millions d’euros. Le prix de l’offre, fixé à 36,50 € par action, coupon de 0,85 € par action détaché, fait ressortir une prime de 38,3% par rapport au cours de clôture du vendredi 6 mai 2016 (26,40 €) et une prime de 41,9% sur la moyenne six mois et de 24,2% sur la moyenne d’une année pondérées par les volumes. Cette offre valorise la société sur la base de ses derniers comptes publiés à 9 fois son EBITDA 2015, faisant ressortir une prime de contrôle substantielle au regard des multiples des sociétés du secteur des batteries.

Le Conseil de surveillance de Saft Groupe a, à l’unanimité, approuvé le projet de rapprochement avec Total et considère que le projet d’offre publique de Total est conforme à l’intérêt de la société, de ses actionnaires et de ses salariés. Le Conseil de surveillance a également fait part de son intention de recommander à ses actionnaires d’apporter leurs actions à l’offre.

Total est un groupe mondial de l’énergie, l’une des premières compagnies pétrolières et gazières du monde et le deuxième plus grand opérateur d’énergie solaire avec sa filiale SunPower. L’acquisition de Saft s’inscrit dans l’ambition de Total d’accélérer son développement dans les domaines de l’énergie et de l’électricité renouvelable. L’opération a pour objectif de permettre à Total d’intégrer dans son portefeuille d’activités des solutions de stockage d’électricité, compléments indispensables à l’essor des énergies renouvelables.

Saft est le premier fabricant mondial de batteries à base de nickel et de lithium primaire pour les applications industrielles, les transports et l’électronique civile et militaire. Avec ses technologies Li-ion, Saft est le leader mondial sur le marché des batteries pour les secteurs de la défense et de l’espace. Celles-ci sont également déployées dans les marchés du stockage d’énergie, des transports et des réseaux de télécommunication.

L’équipe Cleary Gottlieb comprend Pierre-Yves Chabert, Sophie de Beer, Rodolphe Elineau et Joris Estorgues sur les aspects de droit des sociétés et de réglementation boursière, Andrew Bernstein et Amir Nezar sur les aspects de droit américain, Anne-Sophie Coustel et Cécile Mariotti sur les aspects de droit fiscal et François-Charles Laprévote et Séverine Schrameck sur les aspects de droit de la concurrence.