Latham & Watkins intervient sur la première opération obligataire à haut rendement « green » (Green Bond) en France.
Latham & Watkins est intervenu sur la première opération obligataire à haut rendement « green » (Green Bond) en France, dans le cadre d’une émission high yield soumise au droit de l’État de New York et d’un placement international 144A/Reg S. Le groupe Paprec, spécialiste et leader français indépendant du recyclage, a émis un total de €480 millions, comprenant une tranche de €295 millions d’obligations senior secured à échéance 2022 et une tranche de €185 millions d’obligations senior subordinated à échéance 2023. Le produit de l’émission sera utilisé pour les besoins de refinancement du groupe liés au développement de projets de recyclage. Un crédit revolver super senior a également été mis en place pour un montant de 100 millions d’euros.
Dans le cadre de cette opération, Latham & Watkins conseillait les banques garantes de l’opération high yield (Crédit Suisse, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis, Société Générale, Arkea Banque Entreprises et Institutionnels et CM-CIC), ainsi que les banques prêteuses du crédit revolver, avec une équipe menée à Paris par Thomas Margenet-Baudry, associé, assisté de Roberto Reyes Gaskin et Jemma McPherson sur les aspects marchés de capitaux, Xavier Farde, associé, assisté de Carla-Sophie Imperadeiro et Guénaëlle Taroni sur les aspects financement, et Xavier Renard, associé, assisté de Jérôme Commerçon, counsel, et Yann Auregan sur les aspects fiscaux.
