White & Case a conseillé Kaufman & Broad dans le cadre de son emprunt obligataire « Euro PP » inaugural, d’un montant total de 150 millions d’euros, composé de deux tranches. La première tranche, d’un montant de 50 millions d’euros, est d’une maturité de 7 ans et la seconde tranche, d’un montant de 100 millions d’euros, est d’une maturité de 8 ans. Cet emprunt est le plus important emprunt obligataire « Euro PP » de l’année 2017 à ce jour.

Cet emprunt viendra refinancer à hauteur de 100 millions d’euros la dette bancaire existante et doter le groupe de nouveaux moyens financiers pour accompagner sa croissance. Cette transaction permettra en outre au groupe de diversifier ses sources de financements et d’allonger substantiellement la maturité moyenne de sa dette. Les obligations seront admises aux négociations sur le Marché Libre d’Euronext Paris.

Les obligations ont fait l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agissait comme agent placeur dans le cadre de l’opération.

Kaufman & Broad est l’un des premiers développeurs-constructeurs français avec un chiffre d’affaires de 1,238 milliard d’euros en 2016. Ses actions sont admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

L’équipe de White & Case constituée pour cette opération était conduite par Thomas Le Vert, associé, assisté de Boris Kreiss et Adélaïde de Guitaut, collaborateurs.

Gide Loyrette Nouel conseillait Crédit Agricole Corporate and Investment Bank. L’équipe était menée par Hubert du Vignaux, associé, assisté de Bastien Raisse et Louis Ravaud, collaborateurs.